提高收入是躋身富裕族群第一步

畢老林 投資者日記

提高收入是躋身富裕族群第一步

10月12日，周四。這幾天，金融機構接連發表涉及港人身家財富的調查，「第一桶金」、「千萬富翁」無比吸睛，出於好奇或比較心理，誰都會忍不住望上一眼。

此類報告對受訪人士的資產配置、財富中位數以至年齡覆蓋面都有巨細無遺的交代，除了有助了解符合「富翁」定義者的投資模式和意向外，透過與往年調查結果作對比，還可一窺資產市場起伏對中上階層財富的影響。

然而，老畢常有一個疑問：資產淨值、不同類別配置比率、身家增減無疑是焦點所在，惟讀報告的人是否也會留意調查對象的收入水平？

美金「八球」的神話

倘若每個環節皆清清楚楚，唯獨忽略了收入在財富累積過程中的重要性，參考價值難免打折扣。畢竟，儲蓄是建立財富的基礎，而收入跟儲蓄率高度關連，雖不代表資產配置、財務目標、消費習慣不重要，但從依靠工作賺取第一桶金，到以儲蓄結合投資實現財富增值，收入都是必不可少的條件。

美國經濟政策研究所（Economic Policy Institute, EPI）的調查發現，美國民眾儲蓄率與收入成正比【圖】。荷里活巨星當然也可因窮奢極侈導致破產收場，但與理財顧問經常強調的那些因素相比，設法提高收入水平方為躋身富裕階層最有效的途徑。

金融機構也許早就明白，高收入不一定能令人富有，可是幾乎所有富人都擁有高收入，所以才沒有在報告中刻意點明這種關係。當中有沒有低收入人士通過投資累積接近八位數（美元計）身家的個案？

當然有。約10年前，老畢於美國媒體便看過這樣的例子。

里德（Ronald Read）在汽油站當過25年服務員，也在百貨公司做過17年清潔工，2014年92歲身故，大部分財產捐作慈善用途。經點算後，里德身家高達800萬美元，折合港幣六千餘萬，左鄰右里無不大吃一驚。他是如何做到的？

照辦煮碗談何容易

里德二十出頭便定期投資，年屆九旬風雨不改，前前後後69年。作為參考，美股期間複合年均回報6.7%（經通脹調整，包括股息再投資）。假設里德按通脹調整供款，要在2014年累積800萬美元財富，1946年起步時每月須投入40美元。

聽起來很少，但1946年美國人的平均月薪僅100美元左右。換句話說，里德至少要從工資中撥出40%作投資用途，且貫徹始終近70載。這還未考慮到他的收入與平均數落差多大、投資回報是否追得上大市等因素。若掌握真實情況，清潔工靠投資坐擁美金「八球」，較以上評估恐怕更難。

不論從哪個角度看，複製「里德模式」都是知易行難，要在缺乏可觀收入下築起豐厚身家，需要極長的時間、節衣縮食刻薄自己、出色的投資表現，照辦煮碗談何容易。

改變思維不切實際

不少理財達人都有一個假定，只要學習富翁的思維便能成功脫貧，有朝一日不難晉身富裕族群。然而，低收入人士受條件所限，即使扣除開支後有所剩，心態上大都寧可一博，聽貼士炒股或一注獨贏買馬仔，期望極速賺轉快錢，不會如收入可觀者想得那麼遠，顧及風險管理、配置策略、複利滾存，諸如此類。要求低收入人士改變思維，像富人一樣「諗嘢」，無異於假定兩者收入對等，出發點佳卻不切實際。

歸根究柢，設法提高收入才是致富關鍵一步。里德這樣的異數，普天下能有多少？

13 Oct 2023

信報

撮要

撮要翻譯如下:

提高收入是成為富裕階層的第一步。收入與儲蓄率高度相關,儲蓄是財富累積的基礎。

低收入人士想脫貧致富非常困難,即使改變理財思維也不切實際。美國清潔工靠長期投資致富的個案極為罕見。

想要像富人一樣理財,必須先有可觀收入。提高收入才是致富的關鍵第一步。低收入者很難打造大量財富。

想要實現財務目標,除了正確的理財態度,更需要充足的收入作為後盾。我們應把提升收入能力視為財富增值的先決條件。

評論

對於文章觀點,我有以下評論:

1. 收入確實是財富積累的重要先決條件,這一點不錯。

2. 但是單以收入高低論英雄,也有一定的偏頗。理財態度和能力同樣非常關鍵。

3. 對於低收入者,提升收入可能是首要目標。但中產階級以上,不應僅滿足現狀,仍需精進理財技巧。

4. 收入高不代表理財好,花費開支也需控制。超支會耗費財富,收支平衡才能累積。

5. 理財知識和運用能力不能忽視,這影響資產配置和回報率。

6. 人生階段不同,理財策略也要作適當調整,不可固步自封。

7. 風險管理和資產多元化也需要注意,不能單打獨鬥。

8. 總括而言,收入是基礎,但提升理財能力同樣重要。兩者緊扣始能達至財務自由。